Vaneck للتنافس مع Blackrock في سباق الخزانة الأمريكية المميزة ، حيث تم إطلاقه على Ethereum و BNB و Solana و Avalanche
التمويل التقليدي الوزن الثقيل فانك دخلت أصول العالم الحقيقي (RWA) الساحة مع إطلاق vbill، صندوق رمزي يوفر التعرض لخزانة الولايات المتحدة على المدى القصير عبر Avalanche و BNB Chain و Ethereum و Solana.
يمثل الصندوق خطوة مهمة في إضفاء الطابع المؤسسي على التمويل الرمزي ، حيث يتسابق مديرو الأصول لتقديم بدائل منظمة بلوكين ، وتوليد العائد على الخزانة الأصلية.
سد Tradfi و Crypto من خلال Vbill
منظم كصندوق BVI-somiled ، تتم إدارة VBill بواسطة مستشارين Van Eck Absolute Return، مع Securitize بمثابة وكيل التوظيف. الصندوق مفتوح للمستثمرين المؤهلين فقط ، مع أ 100000 دولار الحد الأدنى للاستثمار عبر معظم السلاسل المدعومة و 1 دولار مليون الحد الأدنى على Ethereum. تحت غطاء محرك السيارة ، يحمل الصندوق فواتير الخزانة الأمريكية State Street Bank & Trust، مع توفير بيانات NAV على السلسلة يوميًا عبر redstone oracles.
تحدث الاشتراكات والاسترداد عبر USDCوتجعل عمليات النقل الرمزية عبر blockchains ممكنة باستخدام بروتوكول الدودة. يتميز Vbill أيضًا بالفداء الذري في Agora’s AUSD Stablecoin، السماح بمسارات السيولة بدون احتكاك بين أسواق العائد وأسواق stablecoin.
وقال “من خلال جلب الخزانة الأمريكية على السلسلة ، نوفر للمستثمرين أداة آمنة وشفافة وسائلة لإدارة النقد”. كايل داكروزمدير منتج الأصول الرقمية في Vaneck.
دخول سوق متوسع بسرعة
تحرك Vaneck يتبع صندوق buidl من BlackRock، تم إطلاقه في مارس 2024 ، والذي جلب أكبر مدير الأصول في العالم إلى سباق الرمز المميز. مع Vbill ، يذهب Vaneck خطوة إلى الأمام من خلال نشر أربع سلاسل من اليوم الأول ، وهي إشارة إلى الثقة المتزايدة في البنية التحتية عبر السلسلة.
نما قطاع T-bill المميز بشكل متفجر ، مؤخرًا تجاوز 6.8 مليار دولار في إجمالي القيمة المقفلة، أكثر من 5x زيادة على أساس سنوي. يبدو أن إطلاق Vaneck هو عداد استراتيجي لـ BUIDL ومحاولة لتوفير مزيد من المرونة والقابلية للتأليف لمكاتب الخزانة المحلية المشفرة ومقدمي STABLECOIN.
متوافق حسب التصميم ، ولكن ليس بعد للجميع
على الرغم من بنية blockchain الأصلية ، يقتصر VBILL على المستثمرين المعتمدين من خلال الإعفاءات بموجب المادة D والقاعدة 506 (C). تظل مشاركة التجزئة بعيدة المنال ، ويعزز حجم التذكرة البالغ 100000 دولار من الصندوق تركيزه المؤسسي.
بينما يوفر الحضانة في State Street ضمانات أمنية تقليدية ، لا يزال المنتج يرث مخاطر العقد الذكي و نقاط الضعف الجسر عبر السلسلة. تبقى الأسئلة المفتوحة الرئيسية حول قوائم قوائم الفداء وتوفير السيولة أثناء إجهاد السوق ، وخاصة للمستخدمين الذين يصلون إلى الصندوق عبر بيئات blockchain المختلفة.
وقال “هذا التعاون يدمج أفضل نموذج الرمز المميز الخاص بـ Securitize مع خبرة Vaneck … مما يدل على قدرة الرمز المميز على خلق فرص جديدة في السوق”. كارلوس دومينغو، الرئيس التنفيذي لشركة Sucuritize.
من إثبات المفهوم إلى مواجهة أصول أصول
مع BlackRock و Franklin Templeton والآن تغوص في مساحة RWA ، أصبحت منتجات سوق المال المميزة سرعان ما أصبحت ساحة معركة جديدة لمديري الأصول التقليديين. يقوم كل منهم بتجربة مزيج مختلف من الشفافية على السلسلة ، والوصول إلى السيولة ، ودرابزينات الامتثال لالتقاط مجموعة متنامية من رأس المال المحلي للتشفير التي تسعى للحصول على العائد في العالم الحقيقي.
قد يجعل برنامج Vbill متعدد السلع ، وتكامل StableCoin ، والنسب المؤسسية خيارًا بارزًا لأمين الخزانة المشفرة الذين يسعون للحصول على عائد آمن مع القدرة على التوليف. مع اكتساب الرمز المميز للأصول الخالية من المخاطر ، يستمر الخط الفاصل بين Tradfi و Defi في الطمس ، والضمان الأكثر أمانًا في العالم أصبح الآن مجرد عقد ذكي.
