لا يستغرق الأمر سوى ست دقائق للتحقق من المعلومات لقرارات الاستثمار؟ هل يحتاج مستثمرو التجزئة إلى منصة وساطة أو تطبيق ترفيهي؟ | سلسلة أخبار Abmedia

هل لدى مستثمري التجزئة حقًا “استثمار عقلاني”؟ كشفت دراسة جديدة من جامعة نيويورك عن الحقائق:يجمع معظم مستثمري التجزئة المعلومات في أقل من 6 دقائق قبل اتخاذ القرارات التجارية.. “قام فريق البحث بتقدير السلوك الاستثماري عبر الإنترنت للمستثمرين الأفراد ووجد أن معظم الأشخاص أكملوا الاستبيان فقط من خلال النظر في مخططات الأسعار ومواقع الأخبار ، مما يدل على الأساس المضاربة للطبيعة البشرية.

(معظم الناس لا يخططون ليكونوا مجانيين مالياً على الإطلاق! يكشف مقال الكاتب المالي: الاستثمار الفهرس مستحيل ببساطة عكس الفصل)

سلب؟ يقضي مستثمرو التجزئة 6 دقائق فقط في دراسة الهدف ووضع طلب

قام فريق البحث بتحليل سجلات نقرة الويب التي تبلغ 8.5 مليون و 60،000 ساعة من بيانات النشاط عبر الإنترنت التي خلفها مستثمرو التجزئة من شركات الوساطة الكبيرة بين أبريل ويوليو 2007 لإكمال “” “سلوك البحث للمستثمرين الأفراد” بحث.

ينص التقرير على أن متوسط ​​مستثمري التجزئة أنفقوا ما معدله 6 دقائق فقط لكل معاملة ، بمتوسط ​​29 دقيقة:

يحدث أكثر من نصف سلوك البحث في غضون 24 ساعة قبل المعاملة ، خاصة قبل ساعات قليلة من يوم المعاملة ، ويتم الانتهاء من 95 ٪ من المعاملات في غضون أقل من 10 دقائق بعد بدء الدراسة.

وأضاف أيضًا ، “هذا يدل على أن معظم مستثمري التجزئة يتخذون القرارات مؤقتًا ، وليس خططًا طويلة الأجل ، وأن هذه الأنماط السلوكية في تناقض قوي مع بحث المستثمرين المحترفين لعدة أشهر.”

فقط عدد قليل من الناس يشيرون إلى مؤشرات المخاطر ، وياهو تمويل هو الأكثر شعبية

على عكس العديد من نظريات تسعير الأصول التي تؤكد على إحصائيات المخاطر ، فقد وجدت الأبحاث أن عددًا صغيرًا جدًا من مستثمري التجزئة يستشيرون بنشاط معلومات المخاطر أو المؤشرات مثل قيم الإصدار التجريبي أو التقلبات. على العكس من ذلك ، يشير معظم الأشخاص إلى مخطط أسعار السهم ، واتجاهات الأسعار والأخبار البسيطة:

من بينها ، Yahoo Finance هو موقع البحث الأكثر استخدامًا ، وهو أكثر شعبية من منصات الوسيط الخاصة والأدوات المهنية الأخرى.

بالإضافة إلى ذلك ، تعد توقعات وآراء محللي السوق أيضًا واحدة من أنواع المعلومات الشائعة ، ولكن نسبة الأبحاث المتعمقة حول المعلومات الأساسية مثل التقارير المالية أو الأرباح الموزعة أقل بكثير ، مما يشير إلى أن مستثمري التجزئة يعتمدون أكثر على المعلومات البديهية والبصرية لاتخاذ القرارات.

تؤثر القيمة السوقية المرتفعة والأخبار الرئيسية على انتباه مستثمري التجزئة

وجد البحث أنه كلما كانت القيمة السوقية أكبر أو شركات النمو التي لديها تقلبات أكبر في أسعار الأسهم ، كلما كان من الأسهل جذب مستثمري التجزئة لإجراء البحوث. على سبيل المثال ، تسببت شركة Apple ، التي لم تدخل بعد 20 شركة ذات رسملة السوق الرئيسية ، إلى قدر كبير من حركة البحث بسبب نشر أجهزة iPhone ، لتصبح الأسهم الأكثر دراسة في هذا الوقت:

عادة ما تتلقى أفضل 20 شركة ذات قبعات السوق 63 ٪ من نقرات أبحاث الأسهم الفردية. الأحداث الكبرى مثل التقارير المالية أو عمليات الدمج وأخبار عمليات الاستحواذ ستزيد بشكل كبير من شعبية أبحاث الشركة بين مستثمري التجزئة.

وأشار الباحثون إلى أن “هذه النماذج تُظهر أن سلوك أبحاث مستثمري التجزئة يتأثر بشكل وثيق بروايات السوق والأحداث الإخبارية”.

(من هو قوة التسعير لسوق الاستثمار؟ فوغو ، مؤسس العملات الأجنبية المالية التقليدية: لا تقرأ الأخبار في المعاملات ، فقط كتب الطلبات)

اختلافات نمط الاستثمار: يتعايش المحللون على المدى الطويل والمضاربين على المدى القصير

من خلال مزيد من التحليل السلوكي ، وجد الباحثون أن السلوك الاستثماري وأنماط البحث لمستثمري التجزئة كان مختلفًا للغاية:

يفضل بعض المستثمرين استكشاف التقارير المالية المتعمقة وتفاصيل الأرباح ، لكن مجموعة أخرى تركز على إشارات قصيرة الأجل مثل الأخبار الفورية وتعليقات الأخبار ومخططات الأسعار.

تجدر الإشارة إلى أن مستثمري التجزئة الذين يرغبون في دراسة الأسهم المضاربة غالبًا ما يستخدمون صفحات معلومات بسيطة ويتجاهلون البيانات المالية التقليدية ، مما يشير إلى أن أحكام هؤلاء المستثمرين قد تعتمد أكثر على “الحدس” بدلاً من التحليل الأساسي.

تفكيك سلوك الاستثمار من سجل النقر: هل يحتاج مستثمرو التجزئة إلى منصة استثمارية أو تطبيق ترفيهي؟

لا تكشف هذه الدراسة عن البيانات فحسب ، ولكن أيضًا مسألة طبيعة سلوك مستثمري التجزئة:هل يستثمرون أم يبحثون عن الإثارة؟」

نلاحظ أن السلوك البحثي لمستثمري التجزئة ليس في كثير من الأحيان إنشاء نظرية استثمار صارمة ، ولكن للاستجابة بسرعة للطلب في السوق ، أو حتى لعقلية المقامرة.

يوسع المؤلف النص الأصلي للدراسة ويعتقد أنه في ظل هذا نموذج الاستخدام ، إذا كانت منصة الاستثمارمعقدة للغاية أو مهنية ، ستفقد جاذبيتها. بعد كل شيء ، بالنسبة لمعظم مستثمري التجزئة ، فإن سلوك الاستثمار يشبه الترفيه الفوري مع الفوائد أو الخسائر.

هذا يعكس أيضا اتجاه تصميم التكنولوجيا المالية المعاصرة. تؤكد العديد من تطبيقات الاستثمار على واجهة بسيطة ، والرسوم المتحركة الغنية ، وتعليقات المعاملات في الوقت الفعلي ، والتي نجحت في جذب المزيد من المستخدمين لدخول السوق. ومع ذلك ، قد يضعف هذا التصميم أيضًا فهم المستخدم وتحليله للمخاطر ، مما يجعل قرارات الاستثمار معقولة وقابلة للارتداد.

تمامًا مثل شريك Dragonfly Limited @theonandomsy القضايا التي أثيرت تستحق التفكير في الصناعة المالية بأكملها:

ما الذي يحتاجه مستثمرو التجزئة حقًا هو منصة استثمار تساعد على اتخاذ قرارات عقلانية ، أو أداة ترفيهية تتيح لهم الشعور بالمشاركة والاستجابة على الفور في السوق؟

إذا تمكنا من الوصول إلى توازن بين هذا ، فسيكون ذلك تحديًا يحتاج مصممي منصات الاستثمار في المستقبل والوحدات التنظيمية إلى مواجهته معًا.