لم يتمتع مديرو العملات المشفرة التقليدية بأموال لشراء العملات المشفرة منذ فترة طويلة. استخدمت استراتيجية الشركة استراتيجية Bitcoin Reserve خط أنابيب تمويل الشركة لجمع الأموال لشراء Bitcoin من خلال إصدار أسهم جديدة ، وإصدار سندات قابلة للتحويل أو أسهم خاصة ، وما إلى ذلك ، وقد اتبعت حذوها منذ فترة طويلة. تتمثل أحدث طريقة للعب شركات CryptoAsset في شراء الشركات المدرجة الصغيرة وتحويلها إلى شركة من نوع العملة المشفرة ، ثم بيع أسهمها بأعلى ، مع كفاءة أعلى وعائدات أفضل. ستأخذك هذه المقالة من خلال أحدث استراتيجيات تشغيل للعديد من شركات التشفير مثل GSR و Sora Ventures و UTXO Management.
(78 شركة مدرجة في جميع أنحاء العالم تتنافس على محاكاة Micro-Strategy. ما هي استراتيجية احتياطي Bitcoin؟)
تم الإشادة بدرجة كبيرة من GTSCALE GBTC من قبل المستثمرين
يطلق مديرو العملة المشفرة التقليدية صناديق العملة المشفرة ، مما يسمح للمستثمرين بشراء عملات مشفرة. المثال الأكثر شهرة هو Grayscale ، وهي شركة صناديق استئمانية للعملة المشفرة التي تملكها DCG. تأسست في عام 2013. من خلال أموالها الثقة ، يسمح المستثمرين المؤهلين في الولايات المتحدة للأسواق المالية التقليدية بالاستثمار في منتجات العملة المشفرة في بيئة منظمة. استثمر Ark Investment و Three Arrow Capital في Bitcoin من خلال منتجه الرائد الأكثر شهرة ، Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).
في الأيام الأولى ، لم تكن هناك طرق عديدة لشراء Bitcoin من خلال القنوات المالية التقليدية ، لذلك تم تفضيل GBTC من قبل العديد من المستثمرين المؤسسيين ، وكان سعره الفوري لبيتكوين دائمًا في قسط (أي قسط ، هو أن سعر GBTC أعلى من السعر الفوري لبيتكوين التي تتبعها) ، وكانت قسطها مرتفعًا بنسبة 169 ٪ ، مما يدل على أن المستثمرات يوضح ذلك.
ومع ذلك ، في بداية العام الماضي ، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصة على إدراج صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin ، وإضافة عمالقة الأصول التقليدية ، سمحت شركة BlackRock و Fidelity بالاستثمار بسهولة في حسابات البيتكوين من خلال حسابات الأوراق المالية. واجهت GBTC موجة مجنونة من البضائع المنعكسة ، كما جعل دخول المؤسسات المالية التقليدية مثل هذه الأموال أقرب إلى مستوى السوق ولم يعد لديه خصومات وأقساط كبيرة.
طريقة استثمار جديدة لشركات التشفير: شراء الشركات الصغيرة المدرجة
طورت GSR ، وهي شركة صانع سوق عملة مشفرة معروفة ، طريقة جديدة للاستثمار ، والتي تتمثل في شراء شركة عامة صغيرة جدًا وتحويلها إلى شركة من نوع العملة المشفرة ، ثم تبيع أسهمها مقابل علاوة. لا يعني “buy” المذكور هنا “الحصول على 100 ٪ من الأسهم وخصخصتها” ، ولكن “استخدام النقود لشراء أسهم جديدة للشركة ، وبالتالي التحكم في الشركة ، واستثمار أموالها في العملة المشفرة ، ثم بيع المزيد من الأسهم.”
هل يشعر هذا النموذج بأنه مشابه؟
على الأقل في الشوط الثاني ، فإن “وضع الأموال في العملة المشفرة وبيع المزيد من الأسهم” هو ما تقوم به شركة Bitcoin Development Company وما تفعله شركة Bitcoin Reserve Strategy.
(الإستراتيجية تقود الاتجاه ، يشرح دليل الاستثمار لشركات استراتيجية احتياطي البيتكوين بالتفصيل)
ومع ذلك ، فمن الواضح أن مديري أصول التشفير لا يمكنهم العمل مثل الاستراتيجية. إذا استخدموا شركتهم الخاصة لجمع الأموال ، فسوف يصدرون في معظم الأحيان أموالًا ، ولن يتمكنوا من الاستمتاع بمساحة عالية. على الأقل أصبح عصر الرمادي المجيدة التاريخ. ما يمكنهم فعله ويمكنهم جعل الأموال أكثر فعالية بمزاياها هو شراء الشركات الصغيرة المدرجة!
تقود GSR الاستثمار في Upexi ، وثلاث مرات أسعار السهم في اليوم
Upexi هي شركة مقرها في فلوريدا متخصصة في تطوير المنتجات الاستهلاكية وتصنيعها وتوزيعها.
الشركةيعلنتم التوصل إلى اتفاق مع المستثمرين لبيع ما يقرب من 43.9 مليون سهم من الأسهم المشتركة أو أوامر مستثمر مسبقًا من خلال الموضع الخاص بسعر 2.28 دولار أمريكي للسهم ، بإجمالي إيرادات قدرها 100 مليون دولار أمريكي.
GSR هي المستثمر الرئيسي في هذه الصفقة ، وتشارك العديد من شركات رأس المال المشفرة في العملات المشهورة في الاستثمار ، مثل Delphi Ventures ، Maelstrom (Arthur Hayes Family Office) ، إلخ.
من المتوقع أن تستخدم الشركة حوالي 5.3 مليون دولار كرأسمال عاملة وتقلل من الديون ، حيث ستقوم الأموال المتبقية ببناء عمليات Solana المالية للشركة وشراء Solana.
أغلق سعر سهم UPEXI عند 2.27 دولار للسهم الواحد الأسبوع الماضي ، وارتفعت أخبار الأمس بنسبة 330 ٪ إلى 9.89 دولار. تعادل شركات التشفير مثل GSR تحقيق ثلاثة أضعاف الربح الحالي ، ومن الواضح أن القسط أكثر ربحية من تشغيل صناديق التشفير!
يبحث Utxo Management و Sora Ventures عن أهداف السوق الآسيوية
تبحث Sora Ventures و UTXO Management بنشاط عن أهداف في السوق الآسيوية وتنفيذ خطط مماثلة لـ GSR.
لقد استوردوا استراتيجية Bitcoin من خلال شركة Metaplanet المدرجة اليابانية العام الماضي ، وحققوا نجاحًا كبيرًا. أعلنت Metaplanet ، التي تدير في الأصل فندق ، في أبريل من العام الماضي أنها ستتبع MicroStrategy (المعاد تسميتها الآن الاستراتيجية) إلى الإستراتيجية المالية Bitcoin وتقديم عوائد مذهلة للمساهمين. في السنة المالية 2024 ، حقق Metaplanet أول ربح تشغيلي له منذ عام 2017 ، وحول الفندق أيضًا خسائر إلى أرباح في عام 2024 ، حيث سجل 102 مليون ين في مزايا التشغيل ، ولكن المصدر الحقيقي للربح هو Bitcoin ، الذي جلب الشركة 687 مليون ين (حوالي 4.47 مليون دولار أمريكي) في مزايا التشغيل في الربع الرابع ، المتمثل في المقيدة للربع 65 ٪ من المباراة.
(تقرير Metaplanet المالي يستهلك الأرباح ، وأصبح خيار إنشاء دخل البيتكوين مصدرًا مهمًا للربح)
ارتفع سعر سهمه بنسبة 900 ٪ منذ أبريل من العام الماضي ، مما يحقق أرباحًا كبيرة للمستثمرين في المرحلة المبكرة.
استحوذت Sora Ventures و UTXO على معظم أسهم HK Asia Holdings Limited (Hong Kong Holdings Limited ، قانون الأسهم: 1723.hk) في نهاية يناير من هذا العام. كما تخطط لإعادة تسمية علامتها التجارية باسم “Moon Inc.” لمزيد من استكشاف فرص الاستثمار في العملة المشفرة والابتكار Web 3.0.
(Hong Kong Stock Micro Strategy؟ Utxo Management و Sora Ventures يكملون عملية استحواذ كبيرة ، وسيتم إعادة تشكيل HK Asia Holdings إلى القمر)
ارتفع سعر سهم هونغ كونغ يا هولدينجز 13 مرة حتى الآن هذا العام.
تتنافس شركات أصول التشفير على دخول التمويل التقليدي للعثور على محيط أزرق جديد. هل سيكون هذا خيارًا جديدًا آخر للمستثمرين للمتابعة؟ كما أنه يستحق الملاحظة المستمرة والاهتمام في المستقبل.
تحذير المخاطر
استثمارات العملة المشفرة محفوفة بالمخاطر للغاية ، وقد تتقلب أسعارها بشكل كبير وقد تفقد كل مديرك. يرجى تقييم المخاطر بحذر.
-
-
-
-
