دع البيانات تخبر الحقيقة: كيف يمكن أن تؤثر الخداع الذاتي على أداء محفظتك؟ | سلسلة أخبار Abmedia
على طريق الاستثمار والإدارة المالية ، غالبًا ما يكون “الخداع الذاتي” أكبر عدو. نشر مدير المخاطر المحترف Santisa مؤخرًا انعكاسًا عميقًا على المنصة الاجتماعية X ، لتذكير التجار بأنه فقط من خلال السجلات الدقيقة والمعايير الصارمة يمكنهم حقًا مراجعة أداء الاستثمار واتخاذ قرارات مالية أكثر عقلانية. هذه المقالة ليست مجرد نصيحة استثمارية ، ولكنها أيضًا فئة الإدارة المالية للوعي الذاتي والحوار الصادق.
– Santisa (@tiza4thepeople) 13 مايو 2025
البقع العمياء الشائعة بين الاستثمار واللياقة: غالبًا ما يبالغ الناس في تقدير أنفسهم
يستخدم سانتيساتوقف عن خداع نفسك: كيفية تعيين معيار لمحفظتك》 ، باستخدام عشر سنوات من استثماراته وثلاث سنوات من تجربة اللياقة كمثال ، يكشف أن الناس قد يقعون في “بين الاثنين”تشعر بالرضا في النفس“الفخ.
واعترف بأنه حاول تجميل بيانات الاستثمار ، وتجاهل رسوم المعاملات مثل رسوم التآكل والتعامل معها ، وحتى التقليل من كمية السعرات الحرارية لقطعة من الكعكة والبالغة من تأثير ممارسة الرياضة في سجل اللياقة ؛ هذه السلوكيات تعكس عقلية الهروب من الفشل والعيوب.
سعر النصر الوهمي: إما كسب المال أو الحصول على صفقة جيدة
تكشف محادثة مع الأصدقاء عن النقاط العمياء للعديد من المستثمرين. عندما تفاخر الطرف الآخر بنحو 12 ٪ من المكافأة ، لم يقارن الزيادة بنسبة 25 ٪ في مؤشر S&P 500 في ذلك العام ، والذي كان بالفعل خطرًا أعلى ، لكنه لم يولد أي مكافأة زائدة. تشير سانتيسا:
إذا لم يكن لدى المستثمرين معيارًا أو مقارنةًا مناسبًا ، فلن يكونوا قادرين على فهم ما إذا كانت نسبة مكافأة المخاطر معقولة ، وسوف تقع في النهاية في التفاؤل المنوي الذاتي.
(المتداول الشهير: التداول هو سلوك إدمان أسوأ من المخدرات. خطوتين ستقودك إلى الإقلاع عن 80 ٪ من التجارة السيئة)
السجلات والمقارنات: كيفية تقييم أداء الاستثمار حقًا؟
في هذا الصدد ، توصي Santisa بأن يسجل المستثمرون كل استثمار بالتفصيل.جائزة、تدفق الصندوقويكلفوتميز بوضوح الأصول الشخصية الصافية من محافظ الاستثمار لتجنب التدخل من الدخل والنفقات. عند اختيار معيار ، يجب أن يختلف أيضًا وفقًا لنوع الأصول: “يمكن مقارنة الأسهم بالتجسس و QQQ ، ويمكن مقارنة العملات المشفرة مع BTC أو ETH.”
لا يعتمد قياس الأداء على الحدس ، ولكن على فهم الحقيقة من خلال معايير المقارنة الصارمة.
وأضاف أيضًا أن “يمكن للمستثمرين الأكثر حذراً تعيين قيمة تجريبية (بيتا) للهدف المراد استثماره ، وقياس تقلباته وأدائه برمز محدد”.
ماذا تتاجر بالمخاطر؟ مكافآت حقيقية من النسبة الحادة
من أجل فهم ما إذا كانت المخاطر تستحق كل هذا العناء ، قدمت Santisa أيضًا “نسبة Sharpe” كإجراء ، كمؤشر رئيسي يمكن أن يعتبر مكافأة الأصول ، تقلبات وأسعار الفائدة الخالية من المخاطر:
إذا لم يتمكن معدل العائد من التعويض عن المخاطر التي يلفها التقلب ، فلن يكون لاستراتيجية الاستثمار قيمة تنفيذ.
أخذ اتفاقية الإقراض AAVE كمثال وشدد على أنه في عالم Defi ، يجب أيضًا النظر في المخاطر المتراكبة مثل مخاطر البروتوكول ، ومخاطر stablecoin ، ومخاطر السلسلة المتقاطعة ، ويجب تحديد الحد الأدنى “عتبة المكافآت المستحقة”.
فقط من خلال الصدق لأن الدرع يمكن أن يدوم إلى الأبد في الاستثمار
إغراء المكافأة العالية يشبه سراب. أشار سانتيسا إلى أن هناك 20 ٪ من المكافآت التي جعلته إغراء ، ولكن في النهاية اختار الخروج وفقًا لقياس المخاطر وتجنب الكوارث بنجاح مثل تحطم تيرا (UST). أكد:العقلانية والانضباط هي السبب الأساسي للفوز على المدى الطويل والاستثمار الذي لم يهزم.」
(الماضي ومستقبل Defi StableCoins: مكتوب بعد تحطم تيرا أوست)
نقلت سانتيسا أخيرًا اقتباس Fyodor Dostoevsky الشهير ، لتذكير المستثمرين بأنه إذا كانوا يرغبون في تحقيق شيء ما في استثماراتهم ، فيجب عليهم النظر بشجاعة في الأداء والمخاطر ، ولا يتجنبون أو يتجولون:
إذا لم يتمكن الشخص من مواجهته بصراحة ، فسوف يفقد حكمه على الحقيقة في العالم الخارجي.
تحذير المخاطر
استثمارات العملة المشفرة محفوفة بالمخاطر للغاية ، وقد تتقلب أسعارها بشكل كبير وقد تفقد كل مديرك. يرجى تقييم المخاطر بحذر.
