21 Shares يسلط الضوء على دور DogeCoin في محافظ الاستثمار المتنوعة ذات العائد العالي
يمكن أن يحسن التخصيص المتواضع بنسبة 1 ٪ لـ DogeCoin (DOGE) عوائد المحفظة بشكل كبير دون زيادة المخاطر بشكل مفيد ، وفقًا لتحليل جديد أجرته شركة الاستثمار في Crypto 21Shares.
في أبريل تقرير، قامت الشركة بتقييم كيفية أداء DogeCoin عند إضافته إلى استراتيجية النمو المحسنة Bitcoin.
محافظ تم اختباره الإجهاد
أظهرت اختبار الإجهاد في محفظة الشركة أن محفظة خط الأساس ، وهي مزيج تقليدي 60/40 من الأسهم والسندات ، عادت بنسبة 7.25 ٪ سنويًا.
وفي الوقت نفسه ، بما في ذلك بيتكوين بنسبة 3 ٪ وتخصيص Dogecoin بنسبة 1 ٪ من عائدات سنوية تصل إلى 8.95 ٪. تحسنت نسب Sharpe في جميع عمليات المحاكاة تقريبًا ، مما يشير إلى أداء أفضل معدل المخاطر.
على الرغم من أن الإضافة قدمت بعض التقلبات ، إلا أن الزيادة في الحد الأقصى للالتهاب كانت هامشية فقط ، وحتى بدون إعادة التوازن ، ظلت الخسائر محتوية.
أكد التقرير أن إعادة التوازن ضرورية ، خاصةً شهريًا أو أسبوعيًا ، للحفاظ على إمكانات العائد ومنع المخاطر من البناء بهدوء خلال الأسواق المضطربة. نسبت الشركة فعالية دوكوين إلى ارتباطها المنخفض مع كل من الأصول التقليدية وسوق التشفير الأوسع ، إلى جانب ملف إرجاع تاريخي قوي.
وفقًا لـ 21shares ، فإن هذا يجعل DogeCoin متنوعًا قابلاً للتطبيق بدلاً من مجرد ميم المضاربة.
مسار دوكوين المحتمل
حدد التقرير ثلاثة توقعات للأسعار لـ DogeCoin في دورة السوق الحالية: حالة الدب ، وحالة محايدة ، وحالة ثور.
في قضية Bear ، جادل 21shares بأن التجمع الأخير لـ DogeCoin قد يكون قد تم تسعيره بالفعل في معظم إمكانات الدورات.
إذا كانت المركبات الرمزية بنسبة 10 ٪ سنويًا من أعلى مستوى لها في 2021 عند 0.73 ، فستصل إلى حوالي 0.38 بحلول أواخر عام 2025. سيظل هذا أكثر من ضعف قيمته الحالية ولكنه سيصيب المرة الأولى التي يفشل فيها DogeCoin في وضع أعلى مستوى جديد على الإطلاق في دورة السوق الكاملة.
في الحالة المحايدة ، افترضت الشركة إجمالي الحد الأقصى لسوق Crypto يبلغ 5 تريليون دولار ، مع الحفاظ على حصة DogeCoin 3 ٪. سيؤدي هذا السيناريو إلى الحصول على القيمة السوقية DOGE تبلغ حوالي 150 مليار دولار ، مما يعني وجود سعر بالقرب من 1 دولار للعملة المعدنية.
هذا يفترض أن الرمز المميز لا يزال يقود فئة Memecoin مع التكيف مع زيادة المنافسة وتغيير اتجاهات البيع بالتجزئة.
تعتمد قضية الثور على نمو الدورة التاريخي. بين أدنى مستوى له في عام 2018 عند 0.007 دولار وأسفل دورة 2022 عند 0.0585 دولار ، سجل DogeCoin معدل نمو سنوي مركب قدره 189 ٪.
إذا كانت DOGE تعكس تلك الدورة ، فسوف ترتفع إلى حوالي 1.42 دولار. لتحقيق ذلك ، قال 21Shares إن الرمز المميز سيحتاج إلى دعم من حماس التجزئة المتجدد ، وزيادة التبني ، والتكامل مع منصات مثل X.
وخلصت الشركة إلى أنه من خلال الهيكل المناسب وإعادة التوازن ، فإن التخصيص الصغير لـ DogeCoin ليس متهورًا ولكنه يحتمل أن يكون مجزيًا.
