تدعو Binance’s CZ إلى Dark Pool Dex بعد تصفية 100 مليون دولار من السائل
في خطوة تثير بالفعل نقاشًا خطيرًا عبر Crypto Twitter ، اقترح مؤسس Binance Changpeng “CZ” Zhao حلاً مبتكرًا لمشكلة باقية في التمويل اللامركزي: قابلية التداولات الكبيرة على DEXs شفافة.
فكرته؟ تبادل دائم في حمام السباحة الدائم المصمم لحماية الحيتان من هجمات الروبوت الأمامية ، وصيد التصفية.
إذا بدا الأمر مثيرًا للاهتمام ، فهذا لأنه كذلك. تابع القراءة لمعرفة المزيد.
مشكلة dexs الشفافة
يتناول اقتراح Zhao عيبًا كبيرًا في التبادلات اللامركزية الحالية (DEXS): رؤية الطلبات في الوقت الفعلي.
“إذا كنت تبحث عن شراء بقيمة مليار دولار من عملة معدنية ، فلن ترغب في ملاحظة الآخرين حتى يكتمل” ، صرح تشاو في كتابه X.
تصبح هذه المشكلة أكثر إشكالية في DEXs الدائمة حيث تكون مستويات التصفية مرئية. يمكن للجهات الفاعلة السيئة تنسيق الهجمات التي تدفع الأسعار نحو هذه العتبات ، مما يؤدي إلى تصفيات جماعية.
مثال على ذلك: تصفية 100 مليون دولار على ارتفاع السائل
جاءت تصريحات تشيك تشيكزينا بعد فترة وجيزة حادث دراماتيكي إشراك تاجر جيمس وين ، الذي يقال إنه شغل ما يقرب من 100 مليون دولار في مناصب طويلة BTC على ارتفاع السائل. عندما انخفضت Bitcoin لفترة وجيزة إلى أقل من 105،000 دولار ، تم تصفية مواقف وين – مما دفع تكهنات واسعة النطاق بأنها كانت “مطاردة للتصفية” منسقة.
انتشرت الشائعات على X أن جوستين صن من ترون قد أظهر اهتمامًا بالمجموعة التي زُعم وراء هذا الحدث ، وأن إريك ترامب – نعم ، ابن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب – قد تمت دعوته. في حين لم يتم تأكيد أي من هذه المطالبات ، فإن الثرثرة تؤكد على مدى تعرض المتداولين الكبار في أسواق Defi الشفافة اليوم.
التجمعات المظلمة: حل Tradfi لـ Defi
حمامات السباحة المظلمة ليست جديدة – لقد كانت موجودة منذ فترة طويلة في التمويل التقليدي (TradFI) كأماكن خاصة حيث تحدث التداولات الكبيرة بعيدًا عن كتب الطلبات العامة. كما أشار CZ ، غالبًا ما تكون هذه المجمعات “أكبر 10 أضعاف” من تلك الشفافة ، مما يحمي التجار من تأثير السوق الأمامي ، والانزلاق ، وغير الضروري.
ترجمة هذا النموذج إلى Defi ، ومع ذلك ، ليس بالأمر الهين.
وفقا لمرئيس التنفيذي لشركة Stealthex ماريا كارولا ، “إن التحدي الأساسي في بناء Perp Dex على غرار حمام السباحة يحقق كل من الخصوصية والتحقق.” اقترحت أن تقنيات مثل ZK-Snarks أو ZK-Starks يمكن أن تجعل ذلك ممكنًا ، مما يسمح بالتحقق من صحة الصفقات دون الكشف عن تفاصيل حساسة.
موازنة الخصوصية والأمن في ديفي
ومع ذلك ، حذرت كارولا من أن “العتامة هي سيف ذو حدين”. على الرغم من أنه يقلل من المخاطر التي تديرها المواجهة ، إلا أنها يمكن أن تحجب السلوك التلاعب ، خاصة في البيئات المستفادة مثل المقايضات الدائمة.
لتعويض ذلك ، أوصت بدمج محركات المخاطر التكيفية والكشف عن الشذوذ السلوكي ، من الناحية المثالية مع المساءلة التشفير المخبوزة. باختصار ، إذا كنا سنخفي التداولات ، فسنشاهد بشكل أفضل النظام عن كثب.
إذن … هل تجمع مظلم هو المستقبل؟
لا يزعم تشيك تايمز أن فكرته مثالية. في الواقع ، أقر بأن الشفافية يمكن أن تساعد صانعي السوق على استيعاب الطلبات الكبيرة ، مما يجعل بعض أشكال الانفتاح ذات قيمة.
ماذا هو يكون القيام بذلك ، مع ذلك ، يدفع المساحة إلى التطور.
وشجع المطورين على استكشاف تصاميم البلياردو المظلمة على السلسلة ، سواء من خلال إخفاء دفتر الطلبات أو تأخير ودائع العقد الذكية ، لبناء بيئة أكثر توازناً وآمنة للتجار المؤسسيين.
