انخفض تقلب البيتكوين على المدى القصير إلى 16 ٪ بعد أوائل أبريل سبايك
شهد منحنى تقلبات البيتكوين أرجوحة حادة في أبريل. يقيس التقلبات المحققة التباين الفعلي اليومي في سعر البيتكوين على نافذة محددة بدلاً من توقعات السوق. إنه الانحراف المعياري السنوي للعوائد اللوغاريتمية اليومية ، لذلك يوضح كيف كان التداول المضطرب. يتيح هذا للمحللين أن يقوم المحللون بتقديم أسعار الخيارات مقابل التحركات المسجلة ، وتحولات نظام الأعلام في وقت مبكر من اتجاهات الأسعار ، ويساعد على الحكم على ما إذا كانت أقساط التأمين الضمنية أو المستويات المبلغة تبدو ممتدة.
تحققت لمدة أسبوع واحد من التقلبات 94 ٪ في 12 أبريل ، وهي أعلى قراءة منذ 10 يناير 2023. تزامن ذلك الارتفاع مع انخفاض بين 3124 دولارًا بين 82،747 دولارًا وقريبًا عند 85،270 دولارًا. بعد ثمانية أيام ، انخفض نفس المقياس إلى 16 ٪ حيث استقر السعر بالقرب من 85000 دولار بعد نطاق ضيق بقيمة 1،479 دولار. لم يشهد السوق تقلصًا أسبوعيًا مدته 50 نقطة فقط منذ أكتوبر 2022.
تم اختيار النشاط مرة أخرى في 23 أبريل ، حيث اكتسبت Bitcoin 2،785 دولارًا داخل اليوم وأغلقت عند 93،715 دولارًا ، مما دفع تقلبًا مدته أسبوع واحد إلى 54 ٪. تُظهر لقطات كتاب Greeks.Live Order Defibit الفائدة المفتوحة عند ارتفاع 95000 دولار إلى 13000 عقد من 3،920 في وقت سابق من ذلك اليوم ، و 160 مليون دولار إضافي ، وأكبر بناء يوم واحد منذ إطلاق ETFs الفوري في يناير. انزلقت نسبة الاستدعاء في الشهر الأمامي إلى 0.41 ، مما يؤكد أن المتداولين كانوا يطاردون رأسًا على عقب بدلاً من التحوط من التعرض.
تم تذبذب لمدة أسبوعين في خطوات: 71 ٪ في 12 أبريل ، 59 ٪ في 20 أبريل ، 54 ٪ في 23 أبريل ، و 40 ٪ في 30 أبريل. وفي الوقت نفسه ، تم تحقيق لمدة شهر وثلاثة أشهر بنسبة 56 ٪ ، في حين أن الستة أشهر حققت 54 ٪. يعني ملف التعريف المسطح متوسطة الأجل التقلبات اليومية الهدوء بسرعة ، ومع ذلك لا يزال المتداولون الذين لديهم آفاق أطول تحركات منتصف 50 ٪.
ساق قصيرة بنسبة 16 ٪ مقابل حوالي 55 ٪ من شهر واحد ضمني تجار يجمعون حوالي 0.8 نقطة تقلبات من ثيتا يوميا. مع إدراك هذا المنخفض ، فإن مخاطر Gamma محدودة ويمكن لصناع السوق التحوط من خلال بيع البقعة في التجمعات. عادةً ما يتوقف الاتجاه الصعودي إلا إذا كان المحفز الطازج يجبرهم على إعادة التوازن ، والذي حدث لفترة وجيزة في 23 أبريل عندما ارتفعت إبداعات ETF.
يوضح العمل في الأسعار في الأسبوع الأخير من شهر أبريل تجارة الحمل. من 25 أبريل إلى 30 أبريل ، بلغ متوسط نطاق Bitcoin IntraDay حوالي 1900 دولار ، وبقاء لمدة أسبوع واحد بنسبة 16 ٪ ، واستقر شهر واحد ضمنيًا بنسبة 55 ٪. بلغ متوسط تمويل Binance 0.0066 ٪ لكل نافذة ثماني ساعات مقابل 0.039 ٪ في 12 أبريل. انخفضت المراجع إلى 78 مليون دولار في 30 أبريل من 485 مليون دولار في 12 أبريل.
أدركت ستة أشهر الجلوس بنسبة 54 ٪ ، وهو نفس مستوى 1 يناير ، لا يزال السوق يتوقع تقلبات كبيرة تتجه إلى اجتماعات صيفية الاحتياطي الفيدرالي والانتخابات الأمريكية. أبريل ، لذلك ، يصور سوقًا على استعداد للانجراف أعلى طلبًا ثابتًا من ETF ولكنه سريع في النشاط الخانق عندما يتلاشى الزخم.
تأتي مسامير التقلبات في رشقات نارية قصيرة مرتبطة بالمطبوعات النقدية الكبيرة وتتلاشى بشكل أسرع مما كانت عليه في عام 2024. هذه النماذج تحمل الاستراتيجيات لكنها تبني مخاطر كامنة: تحوم التقلبات الطويلة لمدة أسبوع بالقرب من 15 ٪ ، كلما كانت إعادة ضبطها مرة واحدة مرة واحدة على الضربات الدافعة التالية.
حققت ما بعد Bitcoin على المدى القصير انخفاض التقلب إلى 16 ٪ بعد أوائل أبريل سبايك ظهرت في المرتبة الأولى على التشفير.
