السلطة المصرفية الأمريكية تطهير مسار خدمات التشفير في البنوك الوطنية
مكتب مراقب العملة (OCC) مؤكد في 13 مايو ، أصبحت البنوك الوطنية الآن مخولة بالانخراط في مجموعة واسعة من أنشطة الأصول المشفرة ، مما يزيل الغموض التنظيمي طويل الأمد الذي أبقى العديد من المؤسسات المالية على الهامش.
جنبًا إلى جنب مع التحركات الأخيرة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ، يفتح نوبة السياسة الباب أمام البنوك الوطنية لتقديم حضانة التشفير ، وتنفيذ التداولات في اتجاه العميل ، والاستعانة بمصادر خارجية خدمات الأصول الرقمية بموجب إرشادات مخاطر الطرف الثالث.
يمثل إعلان OCC ، الذي يتم تسليمه عبر بيان ويدعمه الحروف التفسيرية 1183 و 1184 ، تراجعًا منسقًا من القيود السابقة.
الرسالة 1183 ، الصادرة في 7 مارس ، تلغي رسميًا عملية “عدم الإفراط” الإشرافية لعام 2021 المنصوص عليها في الرسالة 1179. كما أنها تسحب OCC من تصريحين بين الوكالات المشتركة التي تم إجراؤها في عام 2023 والتي أكدت على المخاطر المرتبطة بالتشفير.
يمتد الرسالة 1184 ، التي صدرت في 7 مايو ، السلطة عن طريق السماح للبنوك بشراء وبيع العملات المشفرة المحتجزة في الحجز عند توجيهها من قبل العملاء والاستفادة من أخصائيي الثوود الفرعيين ، طالما أن أطراف إدارة المخاطر تتماشى مع معايير الاستعانة بمصادر خارجية تقليدية.
تتماشى تحديثات السياسة هذه مع قرار الاحتياطي الفيدرالي في 24 أبريل بالتراجع عن إرشادات مواعيدها المسبقة لأنشطة التشفير ، والتي تقدمت بطلب على بنوك أعضاء الولاية.
مجتمعة ، هذه الإجراءات من قبل OCC و FED تحل العقبات التنظيمية الأولية التي تأخرت اعتماد خدمات التشفير على نطاق واسع من قبل المؤسسات المالية التقليدية.
وفقًا لما ذكرته OCC ، يُعتبر النظام المصرفي الأمريكي الآن “موضعًا جيدًا” لدعم نشاط الأصول الرقمية ، بشرط أن تظل العمليات “آمنة وصوتية ونزيهة”.
تعكس هذه الخطوة ظروف السوق الأوسع وتزايد الطلب على العملاء. وفقًا لاستطلاع هاريس في أبريل 2025 ، فإن ما يقرب من 55 مليون أمريكي ، أي ما يقرب من 21 ٪ من السكان البالغين ، يمتلكون تشفيرًا.
مع إلقاء الحد الأقصى لسوق Crypto العالمي بحوالي 3.33 تريليون دولار اعتبارًا من 13 مايو ، لم يعد عرض الفرصة ينظر إليه على أنه مضاربة أو هامشية. بالنسبة للبنوك الوطنية ، يوفر دخول أسواق التشفير الآن فرصة للتنافس للحصول على رسوم الحضانة ، وإيرادات المعاملات ، والاحتفاظ بالعملاء في مساحة تقودها الشركات الأصلية والتشفير حتى الآن.
أكد OCC على الدوام المتزايد للخدمات المالية الرقمية. وقال رودني إ. هود القائم بأعمال التمثيل: “أكثر من 50 مليون أمريكي يحملون شكلاً من أشكال العملة المشفرة”. “إن رقمنة الخدمات المالية ليست اتجاهًا ؛ إنه تحول.”
يشير تأطير هذا التحول كتطور هيكلي بدلاً من طفرة مؤقتة إلى نية الوكالة لدعم التكامل داخل النماذج المصرفية المعمول بها ، وليس فقط التجربة الهامشية.
البنوك الوطنية لديها الآن إذن اتحادي ، ولكن تبقى تحديات التنفيذ.
تكرر الرسامون 1183 و 1184 الحاجة إلى الامتثال القوي لمتطلبات مكافحة غسل الأموال (AML) والتوقعات الإشرافية الأخرى ، ومع ذلك فهي لا توفر إرشادات مفصلة حول مجالات مثل الإدارة الرئيسية الخاصة أو كفاية رأس المال.
من المحتمل أن يستغرق تكامل البنية التحتية للمحفظة وأنظمة AML وعقود خدمة الطرف الثالث أشهر. تشير تقديرات الصناعة إلى الجداول الزمنية للنشر من ستة إلى اثني عشر شهرًا قبل أن تتمكن البنوك الوطنية الكبرى من إطلاق خدمات التشفير على نطاق واسع.
يبقى عدم اليقين الإضافي فيما يتعلق بمعالجة الأصول الرقمية المختلفة. تعني المسابقة القضائية المستمرة بين لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) أن بعض الرموز قد لا تزال تقع في المناطق الرمادية التنظيمية.
علاوة على ذلك ، على الرغم من أن البنوك قد تحتفظ بالتشفير ، فإن FDIC لا تضمن حيازات الأصول الرقمية ، وهو تحذير مهم لإفصاحات الاتصالات والإفصاحات التسويقية.
ومع ذلك ، فإن تقارب المنظمين في موقف متساهى يمثل التحول الأكثر وضوحًا في السياسة المصرفية الأمريكية حول التشفير منذ خطاب OCC لعام 2020 الأول 1170 البنوك الوطنية المصرح بها إلى الحضانة.
إن الإرشادات التي تم إصدارها حديثًا لا تحل محل القيود اللاحقة فحسب ، بل تُعيد أيضًا إشراف الولايات المتحدة من خلال دورات التبني المستمرة في أوروبا وآسيا ، حيث دخلت خدمات التشفير الخاضعة للتنظيم بالفعل قنوات مؤسسية.
يصل تطور السياسة وسط ضغوط سياسية لإنهاء التخلص من شركات التشفير ويعزز أهداف الابتكار الأوسع نطاقًا.
أصبحت الادعاءات بأن المنظمين قد شاركوا في حملة منسقة ، وأحيانًا تم تصنيفها “Operation ChokePoint 2.0” ، للحد من وصول التشفير إلى النظام المصرفي أكثر بروزًا في السنوات الأخيرة. قد يتم تفسير الانعكاسات المتزامنة لـ OCC و Fed على أنها خطوة لتحييد تلك الانتقادات والتوافق مع خطاب الإدارة الحالية المؤيدة للالتهاب.
مع سهولة الحراس 1183 و 1184 ، من المحتمل أن تزيد المنافسة عبر المشهد الحضانة والتجارة.
البنوك التقليدية ، مع قواعد العملاء المدمجة والبنية التحتية التنظيمية ، لديها الآن قناة للتنافس مباشرة مع الشركات المشفرة الأصلية. مع استمرار ثقة العملاء في البنوك التقليدية التي تفوق تبادل البورصات بعد 2012 ، يمكن أن يكتسب شاغليها الأرض بسرعة.
ومع ذلك ، فإن النجاح سوف يتوقف على مدى سرعة وفعالية يمكن لهذه المؤسسات ترجمة الإذن التنظيمي إلى الاستعداد التشغيلي.
