الخروج من لعبة Zero Sum Game: لماذا “الاستراتيجية المحايدة في السوق” مع استراتيجية محايدة في السوق 15 ٪ “في السوق” آخر ملاذ للتشفير؟ | سلسلة أخبار Abmedia

نظرًا لأن المنافسة في حقل التشفير أصبحت شرسة بشكل متزايد ، أشار مدير المخاطر المحترفة سانتيسا إلى أن سوق التشفير بأكمله باستثناء Bitcoin أصبح ساحة معركة PVP: “نقل مستمر ودفع رسوم التعامل بين نفس المجموعة من الناس ، وأصبحت في نهاية المطاف أجهزة الصراف الآلي للتبادل وإيناس.” في المقابل ، قد تكون الاستراتيجيات المحايدة في السوق بعض المجالات التي لا يزال بإمكانها إنتاج ألفا بشكل ثابت.

واقع ساحة المعركة: الحقيقة الحرجة لوضع PVP في سوق التشفير

قالت سانتيسا بلا رحمة:لا توجد أموال جديدة في دائرة العملة ، ويتم ترك فقط الأموال لتدوير بين اللاعبين القدامى.」

يستمر الناس في دفع الرسوم في كل معاملة ، بينما يتم تخفيفه من قبل المطلعين أو تجار الفئران مع تكاليف الصفر تقريبًا. قد تكون فرصة الربح 55 موجة ، ولكن بعد دفع الرسوم ، أصبحت 49:51. كل دوران ، فرصة خسارة المال أعلى.

(مقدمة للمقامرين في العصر الجديد: صعود جيل PVP ، كيفية فهم التحديات والتكيف والوفاء؟)

وأكد أن Binance يمكن أن تدفع غرامة قدرها 4 مليارات دولار ويمكن أن تملأ الفجوة التي تبلغ 1.5 مليار دولار على الفور ، والتي أثبتت تمامًا أن هذه المعركة دفعت من قبل المستخدمين المشاركين في السوق ،استخراج التمويلما حجم حجم اللعبة:

غالبًا ما يكون الأشخاص الذين “النجاح” في دائرة العملة هم في النهاية أولئك الذين يعرفون كيفية الانسحاب في الوقت المناسب ؛ في حين أن الأشخاص الآخرين الذين يبقون في المكان لفترة طويلة سيفقدون كل شيء في النهاية.

(استخلاص القيمة والأضرار الشديدة لمستثمري التجزئة؟ هل المضخة.

لماذا يمكن أن تستمر “الاستراتيجية المحايدة في السوق” ضد هذا الاتجاه؟

لذلك ، بدلاً من دخول ساحة المعركة للقتال ، اختارت سانتيسا لعب دور توفير التمويل والرافعة المالية. وأكد أن “Market Neutral” يسمح للمستثمرين العقلانيين بإقراض رأس المال للمضاربين الذين يرغبون في دفع تكاليف عالية جدًا لـ “فرص النجاح” ، وعليهم أي نفقات تقريبًا.

تكمن الميزة الأساسية لهذا النموذج في الانقسام بين الموضوع والموضوع في هيكل رأس المال:

الشخص الذي يملك رأس المال (صانع) إنه في وضع إيجابي，ويجبالشخص الذي يتوقع اتجاه السعر أو الرهانات على عملات ميمي للحصول على المكافآت (Taker).في عيب نسبي.

(تحليل كامل لاستراتيجيات دخل StableCoin: دليل استثمار مستقر على السلسلة يمتد إلى سوق الثور والدب)

هذا ليس مجرد خيار عقلاني مالي ، ولكن أيضًا نمط حياة صحي عقليًا:ابتعد عن تقلبات الأسعار العاطفية وصخب السوق والصخب ، والتركيز على مصادر العائدات ذات الثبات المنخفض ومستقرها.」

8 سنوات من الخبرةكن غنيًا بطريقة منخفضة المفتاح: 15 ٪ سنويًا ، هل هو عطور؟

على الرغم من أن بنسبة 15 ٪ السنوية تبدو أقل لافتة للنظر من “المئات من العملات المعدنية” ، إلا أن Santisa تذكر أن هذه هي البيانات التي تم التوصل إليها في خطر منخفض للغاية من عدم السحب تقريبًا. يأخذ الأرقام الفعلية كمثال:

إذا تم استثمار مليون دولار قبل 8 سنوات ، فقد زادت الأصول إلى حوالي 3.05 مليون دولار اليوم ، وما زالت هناك 2.41 مليون في القوة الشرائية الحالية للدولار الأمريكي ، وهي مكافأة حقيقية بنسبة 141 ٪.

لكنه اعترف أيضًا بأن التكلفة وراء كل هذا هي الوقت والبنية التحتية التي يتم استثمارها على مر السنين ، مثل تكلفة المعدات وأدوات التحليل التي تبلغ حوالي 200 دولار في الشهر ، وتقييم الاستراتيجية وتعديلات لأكثر من عشر ساعات في الأسبوع.

المخاطر والانعكاس: حيادية السوق ليست ميدالية ذهبية

على الرغم من أن سانتيسا علق بشدة على استراتيجيات السوق المحايدة ، والمجيبين @shant1deva لكنه طرح انعكاسًا مهمًا:

عندما تختفي المزارع المحايدة في الأسواق عالية الأجر تدريجياً وستتقلص فرص التقلبات المرتفعة في وقت واحد ، قد يحصل المستثمرون في النهاية على عوائد مماثلة فقط كروابط غير مرغوب فيها ، لكنهم يتحملون مخاطر أعلى.

(دع البيانات تقول الحقيقة: كيف يمكن لخداع الذات أن يؤثر على أداء محفظتك؟)

يقترح استراتيجية الحديد أكثر مرونة:من ناحية ، تخصيص مواقف محايدة محافظة في السوق，جزء آخر يتضمن تكهنات عالية الخطورة على نطاق صغير، للحصول على أرباح الإضرابات الحرجة وتوازن المخاطر والمكافآت الكلية. “

لن يكون ألفا هناك إلى الأبد ، لكن الانضباط والعقل يمكن

أشار سانتيسا أخيرًا إلى أنه على الرغم من أنه لا يعتقد أن هذا ألفا سيستمر إلى الأبد ، فإن سوق التشفير لديه دائمًا فرص في أماكن غير متوقعة:

عندما لا يزال الجميع يطاردون 100 مرة من العملات المعدنية ، فإن هؤلاء اللاعبين العقلانيين الذين يختارون توفير السيولة في القاع وإتقان حدود السيطرة على المخاطر والرافعة المالية يمكنهم بدلاً من ذلك أن يكسبوا “ثروة صامتة” سنوية بنسبة 15 ٪.

سوق التشفير هو في نهاية المطاف نوع من سوق الاستثمار. بدلاً من الانضمام إلى لعبة الثراء بالمنافسة المتبادلة والمخاطر غير المتوازنة ، من الأفضل الحصول على مكافآت طويلة الأجل للالتزام بالانضباط والهدوء. ربما يكون ألفا الحقيقي هو القدرة على الحفاظ على العقلانية عندما يكون الآخرون مجنونين.