COREWEAVE INC (NASDAQ CODE CRWV) بعد القائمة ، ارتفع سعر سهم شركة الذكاء الاصطناعي بحوالي 340 ٪ ، ثم بدأ في الانخفاض بشكل مستمر. يوم الثلاثاء الماضي ، انتعش سعر السهم بأكثر من 8 ٪. بلغ سعر السهم الحالي 170 دولارًا أمريكيًا. ومع ذلك ، فإن مستشارو الاستثمار في وول ستريت لديهم آراء مختلفة حول الأداء المستقبلي للسهم. خفض محلل البنك براد سيلز تصنيف أسهم الشركة إلى مستويات وسيطة ، ولكن لا يزال يحدد السعر المستهدف إلى ارتفاع جديد ، ويتجاوز بكثير توقعات السوق من قبل آخرون مستشارين وول ستريت. تعتبر عتباتها صعودية في الأسواق اللاحقة ، في حين أعرب مستشاري وول ستريت الآخرين عن شكوكهم وآراء مختلفة.
تعد CoreWeave واحدة من أكبر حاملي معالجات رسومات NVDA ، وقدرة مركز بيانات CoreWeave على شركات التكنولوجيا الكبيرة مثل Microsoft (MSFT) و META (META) لأن مخزون GPU الخاص بهم غير كاف لدعم أعمالهم AI. يستخدم Coreove جرد وحدات معالجة الرسومات Huida كضمان لاستعارة الأموال لشراء المزيد من رقائق Huida بأسعار فائدة عالية. Huida هي أيضًا مستثمر رئيسي وعميل لشركة AI Cloud هذه. منذ الاكتتاب العام في مارس ، زادت القيمة السوقية لـ CoreWeave بأكثر من 64 مليار دولار ، حيث وصلت إلى 82.7 مليار دولار بعد ظهر يوم الثلاثاء ، وهو مخزون على مستوى الظاهرة ، وجذب الانتباه من جميع الأطراف حول الأداء المستقبلي للشركة. فيما يلي تقرير تحليل وملخص ، مراقبة السوق الخالصة ، نصيحة عدم الاستثمار.
انخفاض أسهم Coreave بعد الإدراج
قام محلل البنك براد سيلز بتخفيض تصنيف أسهم Coreove إلى مستوى منتصفه من عملية شراء سابقة يوم الاثنين ، مشيرًا إلى أن تقييم Coreave مبالغ فيه ، مشيرًا إلى أن نسبة P/E الحالية لـ Coreave هي 27 مرة (استنادًا إلى الأرباح المتوقعة 2027) وتسليط الضوء على استنزافها الكبير. وفقًا للسجلات التاريخية ، يأتي 85 ٪ من الإنفاق الرأسمالي في Coreove من الديون ، مع إنفاق تقديري يصل إلى 23 مليار دولار في عام 2025 ، وهو رقم فاجأ محللو وول ستريت وتسبب في انخفاض سعر السهم فورًا بعد إدراجه العام. على الرغم من خفض الأسهم براد سيلز ، فقد رفع سعره المستهدف إلى 185 دولارًا ، وهو أعلى مستوى من محللي وول ستريت الذي تتبعه بلومبرج.
استشهد براد سيلز بإنفاق كورويف على الذكاء الاصطناعي وقال إن هذا الإنفاق لا يزال يتمتع بصحة جيدة وأن النمو يصل إلى ذروته. يعتقد براد سيلز أن الطلب على سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعية في كورويف لا يزال قوياً. وقال إنه من المتوقع أن ينمو نفقات رأس المال الذكاء الاصطناعى بنسبة 4 ٪ إلى 206 مليار دولار بحلول عام 2027 ، لكن هذه الزيادة أقل بكثير من الزيادة بنسبة 65 ٪ في الإنفاق الرأسمالي الذكري في عام 2025. ذكر براد سيلز أيضًا صفقة Coreave الموسعة مع Openai (Opai.pvt). وقعت Coreave صفقة بقيمة 4 مليارات دولار مع صانع ChatGpt في مايو.
محللو وول ستريت متشككين
أشاد محلل Jefferies Brent Thill أيضًا في CoreWeave في تقرير للعملاء يوم الاثنين ، مشيراً إلى الأسهم باعتبارها واحدة من أكثر أسهم الذكاء الاصطناعى جدارة بالملاحظة وتكرار هدف السعر البالغ 180 دولارًا. قال Thill إن CRWV هي أسرع مزود الذكاء الاصطناعي في نطاق أبحاث الشركة ، معتقدًا أن بنيتها التحتية أكثر دواما مما يعتقد معظم الناس.
وقال محلل دا ديفيدسون جيل لوريا في مقابلة مع ياهو تمويل أنه حتى في ظل التفاؤل ، يتم استخدام جميع التدفق النقدي من عقد Coreave لسداد الديون ولا يذهب أي قرش إلى المساهمين. أشار لوريا إلى أنه لا يزال هناك بعض المخاوف بشأن صفقة كوريف الضخمة مع Openai. على الرغم من أن Openai هي شركة ممتازة ، إلا أنها تواجه أيضًا خسائر ضخمة. يجب على Openai جمع المزيد من الأموال لتوضيح التزامها بـ Coreave.
تحذير المخاطر
استثمارات العملة المشفرة محفوفة بالمخاطر للغاية ، وقد تتقلب أسعارها بشكل كبير وقد تفقد كل مديرك. يرجى تقييم المخاطر بحذر.
-
-
-
-
